L’action GDF Suez était en nette progression mercredi matin, après avoir annoncé la veille le lancement d'une émission obligataire de 4,25 milliards d'euros sur le marché.
Une nouvelle qui devrait redonner du "baume" au "coeur" des actionnaires alors que depuis le 1er janvier, le titre a chuté de 6,62%.
A 09H58 (08H58 GMT), l'action GDF Suez prenait 0,76% à 33,01 euros dans un marché en légère baisse de 0,36%. Selon GDF Suez, cet emprunt serait "la plus importante émission obligataire d'un groupe industriel depuis 2004".
Rappelons que l'endettement net du groupe s'établissait à 23,3 milliards d'euros au 30 septembre contre 18,8 milliards trois mois plus tôt. L’opération se traduit par un allongement de la maturité moyenne de sa dette.
L'émission se décompose en trois tranches : tout d’abord, une tranche 3 ans d'un montant de 1,75 milliard d'euros, coupon 4,375%, échéance 16 janvier 2012. Puis une tranche 7 ans d'un montant de 1,5 milliard d'euros, coupon 5,625%, échéance 18 janvier 2016. Enfin, une une tranche 12 ans d'un montant d'un milliard d'euros, coupon à 6,375%, échéance 18 janvier 2021.
Selon les analystes du marché, le groupe énergétique aurait obtenu des taux relativement attractifs, le taux moyen pondéré ressortant à 5,28% pour une durée moyenne pondérée de 6,5 années. GDF Suez avait d’ores et déjà procédé à des opérations similaires sur les marchés euros, sterling et francs suisses pour un montant total de 3,6 milliards d'euros en 2008.
Autre élément important concernant le titre : une forte probabilité de voir les tarifs gaziers aux consommateurs baisser à partir d'avril … sans que GDF Suez ne puisse disposer des délais de réaction nécessaires pour profiter d’une baisse relative de ses propres coûts d'approvisionnement. Selon les analystes, il est plus que probable que le gouvernement ait donné des instructions sur le "dossier" ...
Sources : AFP, La Tribune, GDF Suez
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