Alors que les faillites et sauvetages se multiplient aux Etats-Unis, la contagion gagne sévèrement l’Europe. La Grande-Bretagne, l’Allemagne, la Belgique, mais aussi le Danemark et dans une moindre mesure l’Italie, l’Espagne et la France commençant à mesurer sérieusement les effets de la crise. Dans l’Hexagone, Christine Lagarde se veut toujours aussi rassurante et confiante dans « la solidité » du système bancaire français.
Tout d’abord, le gouvernement britannique s’est résolu à nationaliser les prêts de la banque en difficulté Bradford & Bingley (B&B). Le spécialiste des prêts à l’investissement locatif a lancé dernièrement une augmentation de capital, qui n’a été souscrite qu’à 28%. Santander va reprendre 200 succursales de B&B et son activité d’épargne pour 773 millions d’euros. Londres va par ailleurs nationaliser près de 63,5 milliards d’euros d’actifs de B&B, pour l’essentiel des prêts immobiliers. Le gouvernement britannique a eu recours à la nouvelle loi instaurée après le sauvetage de Northern Rock, qui lui permet de prendre plus rapidement le contrôle d’une banque en difficulté. Il y a quelques jours, Abbey National avait été repris par Santander pour 1,33 milliard de livres.
En Allemagne, Hypo Real Estate (HRE) a obtenu in extremis une ligne de crédit de plusieurs milliards d’euros auprès d’un consortium de banques allemandes, une intervention qui lui permet d’éviter la faillite. La semaine dernière, DZ Bank et WGZ Bank ont signé un protocole d’accord en vue d’une fusion. Les deux banques coopératives allemandes (520 milliards d’euros d’actifs combinés) tablent sur des synergies de 100 à 200 millions d’euros par an. Pour sa part, Deutsche Bank affiche une certaine résistance. La première banque allemande a bouclé hier une augmentation de capital de 2,2 milliards d’euros destinée à financer le rachat de 29,8% du capital de Postbank pour 2,97 milliards d’euros. Le ratio de fonds propres « durs » de Deutsche Bank s’élève désormais à 9,3%.
Les plus grosses inquiétudes concernent Fortis, qui a déjà perdu 2,9 milliards d’euros depuis le début de la crise du subprime. La banque belgo-néerlandaise a vu son titre dévisser de 20% sur la seule journée de vendredi à la Bourse d’Amsterdam. Des bruits de marchés laissaient entendre que le l’établissement belgo-néerlandais rencontre des problèmes de solvabilité. En outre, Fortis n’est pas parvenu à mener à bien son plan de solvabilité de 8,3 milliards d’euros nécessaire au financement du rachat d’une partie des activités d’ABN AMRO en 2007. Il manquerait à Fortis près de 5,2 milliards d’euros. Le groupe a annoncé le départ de son deuxième président en moins de trois mois. Les gouvernements belge et néerlandais se sont activés tout le week end pour tenter de sortir le groupe transfrontalier de la tourmente. Les trois pays du Bénélux devaient prendre chacun une participation dans Fortis, la Belgique devant verser 4,7 milliards d’euros pour prendre 49%, les Pays-Bas 4 milliards et le Luxembourg 2,5 milliards. Par ailleurs, Dexia a réunit hier son conseil d’administration pour examiner la situation. La banque franco-belge a répété ce matin qu’elle ne rencontre aucun problème de trésorerie et que la situation de ses liquidités est « très bonne ». Son titre dévissait toutefois de plus de 20% ce matin.
Même dégringolade boursière en Italie, où l’annonce d’un accord entre Démocrates et Républicains sur l’adoption du plan de sauvetage du système bancaire américain a reçu un accueil mitigé. Vers 8h, les valeurs bancaires transalpines affichaient des baisses comprises entre 2,60% (Intesa Sanpaolo) et 5,70% (UniCredit).
Au Danemark, la faillite de Lehman Brothers pourrait faire perdre 100 millions de dollars à Danske Bank. Par ailleurs, Roskilde Bank, déclarée en faillite à la suite de la crise financière, a été rachetée par trois instituts financiers (Nordea, qui prend le contrôle de 9 filiales pour 57 millions d’euros, Arbejdernes Landsbank et Spar Nord Bank).
Par ailleurs, Nicolas Sarkozy réunira demain à l’Elysée les dirigeants des principales banques et compagnies d’assurance pour faire un point sur leur situation.
8 Commentaires
1
Ouf, nous avons rejete le projet Giscard de constitution europeenne !
30 septembre 2008 à 10:02Sinon, nos gouvernements n'auraient pas le droit d'intervenir pour sauver les banques en faillite !
Conclusion : merci aux citoyens francais et neerlandais, bien plus clairvoyants que les dirigeants europeens !
2
Unicredit, première banque italienne, pourrait être la prochaine banque à faire faillite en Europe et toucherait aussi l'Allemagne où elle est très présente avec Hypovereinsbank.
http://www.lefigaro.fr/societes/2008/10/01/04015-20081001ARTFIG00339-les-etablissements-europeens-secoues-.php
01 octobre 2008 à 07:55Unicredit a perdu plus de 12% mardi.
http://www.boursorama.com/cours.phtml?symbole=1gUCG
3
Hypo Real Estate: échec du plan de sauvetage portant sur 35 mds d'euros
La banque immobilière Hypo Real Estate (HRE) a annoncé samedi soir l'échec du plan de sauvetage de 35 milliards d'euros - le plus gros de l'histoire allemande - dont elle faisait l'objet.
Le consortium de banques impliquées dans cette opération "a refusé de fournir les lignes de liquidités" prévues, selon un communiqué de la banque.
HRE est en train de "déterminer les conséquences" de ce retrait pour les entités du groupe tandis que d'autres mesures sont recherchées pour pallier au retrait du plan de sauvetage initial, poursuit le communiqué.
Un peu plus tôt, le journal Welt am Sonntag (WamS) à paraître dimanche avait révélé à l'avance que le plan de sauvetage devait être renégocié, les besoins en liquidités de la banque, confrontée à de gros problèmes financiers depuis le dépôt de bilan de la banque américaine Lehman Brothers, ayant été sous-évalués. La Deutsche Bank a évalué les besoins en capital frais à 20 milliards d'euros d'ici la fin de la semaine prochaine et prévenu que "d'ici la fin de l'année, il manquerait jusqu'à 50 milliards d'euros et même 70 à 100 milliards d'euros d'ici fin 2009", selon le quotidien.
La plus grande banque d'Allemagne aurait fait ce constat alarmant au cours d'une conférence téléphonique vendredi soir à laquelle participaient des représentants du secteur bancaire et des assurances, précise le journal.
L'opération de sauvetage initiale consistait en un apport immédiat de liquidités de banques privées et de la Banque centrale européenne (BCE) ainsi que d'une garantie portant sur 35 milliards d'euros. Cette garantie devait être apportée par l'Etat allemand, à hauteur de 26,5 milliards, et à 8,5 milliards d'euros par les banques.
Ce plan avait été annoncé le 29 septembre après d'âpres négociations entre le gouvernement allemand et les banques, et approuvé jeudi par la Commission européenne.
04 octobre 2008 à 21:16La source des difficultés actuelles d'Hypo Real Estate semble être sa filiale germano-irlandaise Depfa, rachetée en octobre 2007 et spécialisée dans le financement de projets d'infrastructure ou publics.
http://www.romandie.com/ats/news/081004183723.hwz3u0nh.asp
4
Echec du plan de sauvetage de Hypo Real Estate
Une des raisons de cet échec est que le plan de sauvetage de HRE ne pouvait être suffisant en l'Etat selon l'hebdomadaire allemand Welt am Sonntag. "La Deutsche Bank a constaté après un audit que le crédit à court terme de 15 milliards d'euros et que le refinancement à long terme de 35 milliards d'euros jusqu'au deuxième semestre 2009 ne suffisent pas", peut-on lire dans cet article.
04 octobre 2008 à 22:00La Deutsche Bank aurait fait part de ce constat alarmant au cours d'une conférence téléphonique, vendredi soir, à laquelle participaient des représentants du secteur bancaire et des assurances. Au cours de cette conférence, le besoin en liquidités de la HRE aurait été chiffré à 20 milliards d'euros d'ici la fin de la semaine prochaine. "D'ici la fin de l'année, il manquerait jusqu'à 50 milliards d'euros et même de 70 à 100 milliards d'euros d'ici fin 2009", selon le quotidien.
http://www.lemonde.fr/la-crise-financiere/article/2008/10/04/le-plan-de-sauvetage-de-hypo-real-estate-pourrait-etre-insuffisant_1103176_1101386.html
5
Le Japon regarde la crise financière d'un oeil amusé. Il est vrai que le système financier du Japon avait explosé au début de années 90 avec une crise du crédit quelque peu similaire et avait forcé la Banque du Japon a alimenté en crédit très bon marché toutes les banques et grandes entreprises remplies d'actifs (ou plutôt de passifs) illiquides pendant plus de 15 ans. Le Japon a aujourd'hui une dette qui correspond à 160% de son PIB et les taux d'intérêt sont à 0.5%.
04 octobre 2008 à 23:40http://www.lemonde.fr/opinions/article/2008/10/04/la-revanche-du-samourai-par-pierre-antoine-delhommais_1103067_3232.html
6
Berlin apporte sa garantie sur les dépôts d'épargne des particuliers
Le gouvernement allemand va apporter la garantie de l'Etat pour tous les dépôts d'épargne de particuliers, a annoncé dimanche à l'AFP le porte-parole du ministère des Finances, Torsten Albig.
La chancelière Angela Merkel avait assuré un peu plus tôt au cours d'un point de presse que l'épargne des petits porteurs était "sûre", tentant ainsi d'empêcher tout mouvement de panique de la population.
"Nous disons aux épargnants que leurs placements sont sûrs. Le gouvernement s'en porte garant", a déclaré Mme Merkel.
Jusqu'à présent la garantie de l'Etat s'élevait à 20.000 euros maximum pour les épargnes privées et M. Albig a précisé que désormais elle serait illimitée.
L'Allemagne est touchée de plein fouet par la crise financière mondiale en raison notamment des menaces de faillite pesant sur la banque allemande Hypo Real Estate (HRE).
Le gouvernement tentait d'ailleurs dimanche de trouver une bouée de sauvetage pour cet institut après l'échec d'un plan d'aide initial à cette banque portant sur 35 milliards d'euros.
http://www.romandie.com/ats/news/081005152549.muxzhsp2.asp
Cette garantie "illimité" sur les dépôts des particuliers ne laisse rien augurer de bon pour le sort de la banque allemande Hypo Real Estate (HRE) ni sur celle de Dexia fortement liée.
05 octobre 2008 à 18:07Il y a quelques jours, le gouvernement allemand fustigeait l'Irlande pour une décision similaire. Pour l'instant, cette décision n'est toujours qu'une déclaration et il faudrait que le gouvernement allemand ratifie cette décision par écrit rapidement avant la probable faillite de HRE.
7
Berlin dit avoir trouvé une solution pour sauver Hypo Real
Une solution permettant de sauver Hypo Real Estate, établissement bancaire allemand spécialisé dans le crédit immobilier commercial, a été trouvée ont annoncé dimanche le ministère des Finances et les autorités des marchés financiers (Bafin).
"Nous avons trouvé la solution, une bonne solution", a dit à des journalistes Jochen Sanio, président de la Bafin.
Dans un communiqué, le ministère des Finances ajoute que les banques fourniront 15 milliards de liquidités supplémentaires à Hypo Real Estate, en plus des 35 milliards d'euros des garanties de crédit pour lesquelles elles s'étaient déjà engagées aux côtés de la Bundesbank.
Il ajoute que le plan de sauvetage va stabiliser la banque et renforcer le secteur financier allemand, tout en soulignant qu'il ne sera pas fait appel à l'argent des contribuables.
http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_marches.phtml?&news=5939867
06 octobre 2008 à 00:02Les pertes d'Hypo Real Estate étaient estimés par la Deutsche Bank à environ 100 milliards d'euros hier donc il manque encore 50 milliards.
8
Ce que nous avons tous très bien compris dans cette crise financière...
08 octobre 2008 à 10:31http://bboeton.wordpress.com/2008/10/08/crise-financiere-ce-que-nous-avons-tous-bien-compris/
Ajoutez un commentaire
Merci de consulter notre charte de modération avant de poster votre commentaire.