Et encore une victime de la crise des subprime, une !
Après le cours du soja à Chicago, les prix à terme pour le cacao à la Bourse de New York ont chuté de 4,2% jeudi , atteignant un niveau plancher non atteint depuis deux mois et demi. La dégringolade observée sur l’ensemble des marchés des matières premières, due à la contamination de la crise du crédit hypothécaire à risque a en effet déclenché des ventes stop.
Le contrat décembre a reculé de 79 dollars ou 4,2% à 1.795 dollars la tonne dans une marge de prix de 1.848 à 1.791 dollars, un plus bas remontant au 1er mai. Le spot septembre a chuté de 85 dollars et mars de 81 dollars. Le plancher de la séance pour la deuxième échéance correspondait à un repli de 16,5% par rapport au plus haut de quatre ans et demi affiché de 24 juillet.
Les ventes stop sont apparues vers 1.833 et 1.822 dollars pour le contrat décembre, disent des traders. A la séance de Londres, les cours du cacao ont également essuyé de lourdes pertes. Sur le LIFFE, décembre a cédé 31 livres à 960 la tonne après des échanges entre 956 et 933 livres. Le marché de New York pour le cacao a produit un volume de 1.817 lots jeudi, comparé à 1.686 la veille.
Source : Reuters
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6 Commentaires
1
Si ça n'est pas la définition d'un krach, ça, les effets collatéraux d'un secteur sur l'autre.
Challenge pour nous tous : faire un article sans parler des subprimes. Ca va être dur, hein !
17 août 2007 à 19:342
Si en parlant de pétrole ... mon grand dada , mais j'ai toujours peur de vous abreuver ,
17 août 2007 à 20:06Question , comment vont réagir les riches émirats ?
3
mais pourquoi l'actuelle crise du crédit a t-elle des répercussions sur le marché du cacaco ?
17 août 2007 à 20:334
Une explication tirée du temps.ch
L'épouvante due à la débâcle des hypothèques risquées américaines (subprime) a fait monter en flèche la volatilité qui a engendré une plus grande dispersion des performances des titres.
Ce phénomène s'est accompagné d'une montée de la corrélation entre les différents facteurs de risque (valorisations, révisions de bénéfices...) prisés par les fonds quantitatifs.
Pour ****des questions de maîtrise des risques***, les fonds statistiques ont donc liquidé des positions, puis d'autres, alors que leurs courtiers de référence (prime broker) ****les sommaient de rendre des titres qu'ils avaient empruntés pour leurs ventes à découvert. ****
La boule de neige s'est transformée en avalanche.
17 août 2007 à 20:39Dans la panique, les fonds se sont délestés de leurs titres sans discrimination. "Certains ont même tout vendu pour se retrouver en cash.
5
Crise Subprime ---> Epouvante --V Volatilité ---> Risques accrus
---> crainte des fonds
---> vente de titres de la part des fonds pour pallier aux risques .... et pour rembourser l'argent qu'ils ont emprunté à découvert pour financer l'acaht de ces mêmes titres, initialement
=== BEREZINA ....
2 pbs : les subprime ... et les fonds speculatifs ..
17 août 2007 à 20:416
Merci pour l'explication.
17 août 2007 à 21:42Ajoutez un commentaire
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