Le ministre russe du Développement économique et du Commerce Guerman Gref a estimé mercredi à Moscou que la fusion des deux plus grands producteurs d'aluminium russes - Sual et Rusal - serait une solution "positive".
La nouvelle compagnie ne sera pas l'unique producteur d'aluminium en Russie, a précisé le ministre.
Le groupe russe d'aluminium Sual avait annoncé mi-septembre qu’il trancherait prochainement sur le projet de fusion avec le russe Rusal et l'activité aluminium du suisse Glencore. La nouvelle entreprise ainsi créée deviendrait alors le premier producteur mondial d'aluminium.
"Si cette fusion est autorisée par le service fédéral antitrust, ce serait une mesure positive et normale", a déclaré le ministre aux journalistes mercredi à Moscou. "D'autant plus que la nouvelle compagnie fera son introduction en bourse. Telle était la condition de cette fusion", a ajouté le ministre.
Le groupe russe d'aluminium Sual avait annoncé mi-septembre qu’il trancherait dans un délai d’un mois sur le projet de fusion avec le russe Rusal et l'activité aluminium du suisse Glencore. "D'ici un mois nous prendrons une décision, le processus de négociations est en cours. J'espère qu'il sera conclu avec succès", avait alors annoncé le responsable au président russe Vladimir Poutine.
Sual doit fait face à une alternative : soit se développer indépendamment en entrant en Bourse, soit s'allier à Roussal et Glencore, a expliqué M. Vekselberg, qui est aussi le principal actionnaire de Sual. M. Vekselberg a reconnu avoir des préférences pour le deuxième scénario.
Selon lui, cette variante est préférable car elle devrait permettre à son groupe d'occuper une position dominante dans le secteur de l'aluminium. De plus, il estime pouvoir prétendre à d'autres étapes de fusions et d'acquisitions d'actifs supplémentaires en utilisant des émissions d'actions sur les marchés financiers mondiaux.
L'alliance de Russal, premier producteur russe d'aluminium, de Sual, numéro deux russe et des actifs aluminium de Glencore donnerait naissance à la société la plus chère du monde dans le domaine de l'aluminium, à 30 milliards de dollars (Alcoa est actuellement évaluée à 24,3 milliards de dollars).
Le nouveau groupe sera aussi l'un des plus rentables de la branche. Rusal réalisera une rentabilité EBITDA de 30 à 33%, selon des spécialistes. De plus, Rusal et Sual pourront, grâce à cette transaction, augmenter leurs ventes de gré à gré et non pas en bourse et commencer de gagner des clients d'Alcoa ou d'Alcan. Actuellement Rusal vend de gré à gré près de 85% de sa production et cherche à faire mieux. Sual, pour sa part ne communique pas sur ses chiffres.
Alors que les usines de Rusal ont produit l'année dernière 3,85 millions de tonnes, contre 3,7 millions de tonnes fournis par Alcoa, la nouvelle entreprise deviendrait le premier producteur mondial d'aluminium devant l'américain Alcoa et le canadien Alcan. Elle serait présidée par le patron de Sual, Brian Gilbertson, dirigée par le patron de Russal, Alexandre Bulygin, et cotée à Londres d'ici trois ans, avait rapporté le Financial Times fin août, citant un accord préliminaire entre les trois parties.
Selon le FT, l'accord pourrait être annoncé bientôt, et donnerait à Russal 64,5% de la nouvelle société, 21,4% à Sual et 14% à Glencore 14%.
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1 Commentaire
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C'est fait , on en reparle !
Les Russes Rusal et Sual créent le no 1 mondial de l'aluminium avec Glencore
MOSCOU, 9 oct 2006 (AFP)
Les producteurs russes d'aluminium Rusal et Sual ont annoncé lundi leur fusion, à laquelle le groupe suisse Glencore va apporter une grande part de ses actifs dans cette activité, donnant naissance au numéro un mondial du secteur.
"C'est un événement historique", a déclaré le président du conseil d'administration de Sual, Viktor Vekselberg, lors d'une conférence de presse à Moscou.
"Les trois compagnies Rusal, Sual, Glencore ont signé après de longues négociations un accord sur l'union de la plupart de leurs actifs pour la création d'une très grande compagnie d'aluminium", a-t-il ajouté.
M. Vekselberg a précisé que le nouveau groupe ainsi créé entrerait en Bourse d'ici 18 mois. "Nous prévoyons de le faire d'ici 18 mois, le plus probablement à Londres", a-t-il dit.
09 octobre 2006 à 13:39Ajoutez un commentaire
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