Le géant minier Inco, confronté à une offre d'achat hostile du canadien Teck Cominco, a annoncé une augmentation de la composante en numéraire de son OPA sur son rival national Falconbridge. L'offre révisée, approuvée par la direction des deux groupes, prévoit une bonification de cinq dollars par action de la composante numéraire de l'offre initiale d'Inco, chiffrée à 10,6 milliards USD. Selon les nouveaux termes de l'entente, visant à la création du No.1 mondial du nickel, Inco offre 51,17 dollars (46 USD) par action de Falconbridge, soit sa valeur à la clôture de la bourse de Toronto, vendredi.
La presse londonienne croit savoir pour sa part que le groupe suisse Xstrata, coté à Londres, prépare parallèlement une offre concurrente sur Falconbridge dont il détient déjà 20% du capital.
L'offre bonifiée prévoit désormais 4,8 milliards de dollars canadiens (4,3 milliards USD) en numéraire et inclut une pénalité de 450 millions USD payable par Falconbridge en cas où ce dernier – convoité notamment par le groupe minier suisse Xstrata - accepterait une autre proposition.
Cette offre améliorée survient un peu plus d'une semaine après l'OPA non sollicitée du canadien Teck Cominco, numéro un mondial du zinc, évaluée à 16,1 milliards USD pour l'acquisition d'Inco, numéro 2 mondial du nickel. Teck Cominco avait toutefois précisé que son OPA était soumise à l'abandon de l'offre amicale d'Inco sur Falconbridge. Suite à cette offre, les titres d'Inco et de Falconbridge avaient bondi sur les marchés financiers, l'action de Teck Cominco fléchissant légèrement.
Les deux groupes ont précisé que cette fusion entraînerait des économies en synergie de 375 millions USD par année, comparativement aux 350 millions USD prévus lors de l'annonce de la transaction en octobre. Les autorités américaines et européennes doivent cependant se prononcer sur l'opération.
Un échec d'Inco sur son OPA laisserait la voie libre à Xstrata, considéré depuis longtemps comme un repreneur potentiel de Falconbridge. Le Sunday Times croit savoir que JP Morgan et Deutsche Bank aident le groupe suisse à monter une offre imminente de 13,9 milliards d'euros sur Falconbridge.
Le Times comme le Sunday Telegraph jugent cette hypothèse d'autant plus plausible que Xstrata ne sera plus lié lundi par une clause de son accord avec Brookfield Asset Management - la firme qui lui avait vendu ses 20% dans Falconbridge - l'obligeant à lui payer la différence en cas d'OPA sur l'ensemble du capital de Falconbridge à un prix supérieur que celui convenu lors de cette transaction. Xstrata n'a ni démenti ni confirmé les informations données par la presse. "Aucune décision n'a été prise, nous continuons d'examiner nos options", selon un porte-parole du groupe coté à Londres.
A lire également :
1 Commentaire
1
Feu vert canadien au projet d'OPA du suisse Xstrata sur Falconbridge
LONDRES, 15 juin 2006 (AFP)
Le groupe suisse Xstrata a annoncé jeudi avoir obtenu le feu vert du Bureau canadien de la concurrence à son projet d'offre publique d'achat sur le groupe minier canadien Falconbridge, selon un communiqué reçu à Londres.
Le projet d'OPA de Xstrata a été validé mercredi par le ministère américain de la Justice (DOJ), qui a estimé qu'il ne présentait pas de risque pour la concurrence.
La Commission européenne a de son côté annoncé mercredi qu'elle avait reçu la notification de l'OPA, et devrait se prononcer sur ce projet d'ici le 13 juillet. Elle pourra alors décider de donner son feu vert à l'opération, conditionnel ou non, ou d'ouvrir une enquête approfondie d'une durée de 4 à 5 mois.
Falconbridge, 4e producteur mondial de nickel, déjà convoité par son compatriote Inco, est courtisé depuis le 17 mai par Xstrata, qui propose 16,1 milliards de dollars canadiens (14,6 mds USD) pour 80,2% du capital.
Falconbridge examine actuellement cette nouvelle offre mais il a déjà indiqué qu'il ne croyait pas qu'elle reflétait sa vraie valeur.
Le 13 mai, Inco, numéro deux mondial du nickel, avait revu à la hausse son offre initiale (en cash et en actions), à 51,17 dollars canadiens par action (46,38 USD).
L'offre améliorée d'Inco, avalisée par le conseil d'administration de Falconbridge, comprend une pénalité de 450 millions USD si ce dernier venait à accepter une autre offre, en l'occurrence celle d'Xstrata.
Inco est par ailleurs la cible depuis le 8 mai d'une OPA inamicale de 17,8 milliards de dollars canadiens (16,13 mds USD) lancée par un autre géant minier canadien, Teck Cominco, premier producteur mondial de zinc.
Cette offre est toutefois conditionnée à l'abandon par Inco de son mariage annoncé avec Falconbridge
15 juin 2006 à 16:41Ajoutez un commentaire
Merci de consulter notre charte de modération avant de poster votre commentaire.