1 – Introduction en bourse de Rosneft

Le député Anatoli Aksakov, vice-président du comité de la Douma pour les marchés financiers, a annoncé en début de semaine dernière devant le deuxième Congrès russe des IPOs que Rosneft serait introduit en bourse au mois de juin sur deux places, en Russie et à l'étranger.

"Cette introduction devrait se faire en juin et ce qui est très important c'est que pour la première fois une introduction se fera en Russie selon la nouvelle réglementation", a-t-il dit en se référant aux pourparlers qu'il a eus avec les dirigeants de Rosneft. En vertu de ces nouveaux règlements, l'introduction en bourse des actions d'entreprises russes doit se faire d'abord en Russie et seulement ensuite à l'étranger.

L'offre publique initiale de Rosneft se fera dans le courant du 3ème trimestre de cette année. Selon le ministre, des actions de la société d'un montant de 3 milliards de dollars pourraient être introduites en bourse en Russie et pour une somme de 12 milliards à la bourse de Londres. Le directoire de Rosneft entérinera sous peu la date concrète, l'importance du paquet d'actions et les paramètres de l'introduction.

Rosneft entend vendre une partie de ses actions pour rembourser le prêt accordé à Rosneftegaz (7,5 milliards de dollars) pour l'acquisition de 10,74% des actions de Gazprom et permettre à l'Etat de détenir le bloc de contrôle. Cette IPO pourrait concerner 30% des actions de Rosneft. Selon cette société, à l'heure actuelle Rosneft est estimée à plus de 25 milliards de dollars.

2 – Des actions accessibles pour tous les Russes

Le patron du pétrolier public russe Rosneft, Sergueï Bogdantchikov, a promis mardi "une privatisation exemplaire" de son groupe, assurant que tous les Russes auront la possibilité de devenir actionnaires de la compagnie. "Toute la population du pays aura la possibilité d'avoir accès aux actions de la compagnie publique, c'est la première fois dans l'histoire que l'on pourra acheter autant d'actions que l'on voudra", a déclaré M. Bogdantchikov.

Les privatisations ont été jugées jusqu'ici particulièrement opaques en Russie, en particulier celles de groupes pétroliers au début des années 1990 qui n'ont profité qu'à une poignée d'oligarques. La route est ouverte également "aux investisseurs étrangers qui pourront acquérir des actions aussi bien sur les Bourses russes qu'à Londres", a promis le responsable.

3 – Constitution du groupe Rosneft

La configuration du secteur pétrolier en Russie diffère de celle des principaux autres pays producteurs. (Arabie saoudite, Emirats du golfe, Venezuela ) où, en règle générale, il n’existe qu’une seule grande compagnie nationale publique. La production est assurée aujourd’hui par une petite dizaine d’entreprises restées sous contrôle russe, issues pour la plupart des privatisations menées entre 1992 et 1996.

Jusqu’en 2004, Lukoil et Ioukos dominaient le secteur avec chacune environ 20% de la production nationale et plus de 19 milliards de barils de réserves prouvées. Rosneft, qui était auparavant une petite compagnie publique, est ainsi devenu le 3ème producteur russe de pétrole après l'acquisition en décembre 2004 de Iouganskneftegaz, la principale filiale de production du groupe Ioukos, démantelé à la suite d'une importante campagne judiciaire.

Ainsi consolidé, le groupe public Rosneft devient, en 2005, le 2ème producteur pétrolier russe après Lukoil. Peu avant, l’entreprise britannique BP avait constitué une holding commune avec TNK et Sidanko pour se hisser au 3e rang. Dans cette industrie fortement intégrée verticalement, le transport d’hydrocarbures est le seul segment qui soit maintenu entièrement sous le contrôle de l’État par l’intermédiaire des monopoles publics Transneft et Transnefteproduct.

Rosneft compte consolider d'ici novembre 2006 ses douze filiales, dont les titres seront échangés contre des actions de la maison-mère, a précisé le groupe dans un communiqué publié mardi. Les actionnaires minoritaires pourront ainsi également devenir actionnaires de Rosneft.

"J'espère que les actionnaires minoritaires des filiales, soit plus de 30.000 personnes, ne nous en voudront pas puisque les coefficients d'échange (de leurs titres contre des titres Rosneft) sont justes et ont été estimés par des experts russes et occidentaux qualifiés", a souligné M. Bogdantchikov.

4 – Statistiques économiques de Rosneft en 2005

Selon le premier vice-président de la compagnie pétrolière publique russe Anatoli Baranovski, les recettes de Rosneft en 2005 se sont élevées à 23,957 milliards de dollars. En 2004, les recettes de la compagnie s'étaient élevées à 5,27 milliards. Le bénéfice net de la société s'est chiffré l'an dernier à 3,986 milliards de dollars contre 0,84 milliards un an plus tôt. La dette nette de Rosneft s'élevait au 1er janvier 2006 à 10,968 milliards de dollars, en baisse de 1,6 milliard par rapport au 1er janvier 2005.

Pour sa part, le président du groupe pétrolier, Sergueï Bogdantchikov, a annoncé que Rosneft projetait de maintenir les frais opérationnels à leur niveau actuel. "Nous les maintiendrons à leur niveau d'aujourd'hui, malgré l'impact de l'inflation", a encore annoncé le président de Rosneft.

5 – Rosneft veut doubler sa production d'ici à 2015

Rosneft entend faire passer sa production de 1,5 mbj en 2005 à 2 mbj en 2010 et 2,9 mbj en 2015, a récemment précisé son président M. Bogdantchikov lors d'une conférence de presse à Moscou.

Si l''acquisition de nouveaux actifs (sociétés ou licences de production) constitue l' orientation stratégique du groupe, Rosneft se refuse toutefois à préciser s'il vise particulièrement les actifs encore disponibles de l'ancien numéro un russe du secteur Ioukos, en voie de démantèlement à la suite d'une vaste procédure judiciaire pour escroquerie et fraude fiscale.

Concernant l'introduction en bourse de Rosneft, envisagée en juillet à Moscou et Londres, "nous suivons le calendrier", a souligné le président, en rappelant que ce calendrier dépendait désormais de son actionnaire, l'Etat russe.

6 – Participation à l'oléoduc Chine-Russie

Rosneft compte être sollicitée pour remplir l'oléoduc Russie-Chine lorsqu'il sera construit, a déclaré son président Serguéi Bogdantchikov. La société souhaite tirer partie du fait qu'à la fin de 2008 Transneft aura achevé la construction d'une canalisation bifurquée vers la Chine, pour que Rosneft puisse la remplir partiellement avec le brut des gisements de Talakan et de Vankor.

Pour rappel, le groupe russe a signé récemment avec ses partenaires chinois des accords prévoyant la création de deux entreprises conjointes, l'une en Chine et l'autre en Russie. L'entreprise implantée en Russie aura pour charge d'acquérir les licences pour la mise en valeur et l'exploitation de gisement de pétrole tandis que celle qui sera créée en Chine s'occupera du raffinage. Les deux entreprises doivent être opérationnelles avant la fin de l'année, a indiqué Serguéi Bogdantchikov.

Le chef de Rosneft a annoncé d'autre part que la compagnie projette de s'installer sur le marché chinois des stations service. Elle a, de surcroît, demandé à la China National Petroleum Corporation (CNPC) son soutien pour lancer une IPO. "Rosneft a intérêt à se faire des partenaires compétents et fiables", a souligné Serguéi Bogdantchikov.

7 – Projet d'ouvertures de station services en Chine

La compagnie pétrolière russe Rosneft projette d'ouvrir un réseau de stations-service en Chine vers la fin de 2007. Sa stratégie consiste à déboucher sur le marché chinois des produits pétroliers. Rosneft se propose de cesser d'exporter du brut pour commencer à livrer des produits pétroliers, notamment de l'essence super, de la gazoline et des lubrifiants.

Rosneft assurera cette année 73% de la totalité des livraisons de pétrole russe à la Chine, à savoir 12,7 millions de tonnes de brut et de produits pétroliers, dont 9 millions en vertu du contrat passé avec la CNPC. L'opérateur pétrolier souhaite maintenir ce niveau. D'une façon générale Rosneft entre actuellement pour 26% dans la totalité des livraisons de produits et services russes à la Chine, 55% des ressources de la compagnie pétrolière se trouvent en Extrême-Orient et en Sibérie orientale.

Parmi les partenaires chinois de la Russie interviendra la Banque de développement de Chine. Cette banque financera non seulement les projets que Rosneft réalisera conjointement avec ses partenaires chinois mais également certains projets que le groupe russe mettra en oeuvre tout seul.

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