1- Arcelor prolonge son offre sur DOFASCO

Arcelor détient désormais 88,38% des actions du canadien Dofasco à l'issue de son OPA, qui valorisent sa future acquisition à 3,95 milliards d'euros. L'offre initiale, qui a expiré lundi soir, sera prolongée jusqu'au 7 mars 2006. Arcelor qui a offert 71 dollars canadiens par action, espère ainsi dépasser le seuil des 90%.

Quelle que soit l'issue définitive de cette OPA, le sort de Dofasco ne pourra être véritablement connu en suivant, le terme de l'opération étant tributaire de l'offre hostile lancée en parallèle par Mittal, sur Arcelor. En cas de rachat d'Arcelor, Mittal a d'ores et déjà fait savoir qu'il revendrait Dofasco à ThyssenKrupp, un des deux acteurs de la bataille qui a fait rage sur le rachat de DOFASCO, les deux groupes étant alléchés par l'accès privilégié aux constructeurs automobiles nord-américains qu'offre l'acquisition du groupe canadien.

2 – ARCELOR annonce vouloir croître en Asie et Europe de l'Est

Guy Dollé a annoncé jeudi qu'ARCELOR allait encore croître dans des pays où il était absent ou peu présent, notamment en Chine, en Inde, en Russie et en Europe de l'Est. Il a affirmé par ailleurs que les zones privilégiées de croissance du groupe n'étaient pas celles situées en Europe de l'Ouest ni en Amérique du Nord mais celles situées au Brésil, en ex-URSS, en Inde et en Chine.

M. Dollé s'est néanmoins refusé à détailler ces projets de croissance externe. Les dirigeants d'Arcelor doivent rencontrer le 28 février des investisseurs et des actionnaires pour leur présenter ce que pourrait être la "valeur future" d'Arcelor grâce à ces acquisitions.

M. Dollé avait déjà estimé fin janvier que de nouvelles acquisitions d'Arcelor seraient de nature à dissuader son prédateur Mittal. Le patron d'ARCELOR tient par ailleurs à préciser que ces projets d'acquisitions avaient été initialisés bien avant l'OPA hostile de Mittal et que les discussions ne faisaient que suivre leur cours avec des partenaires. Ce qui est vrai !!! puisqu'en juillet 2005, Reuters annonçait déjà que le numéro deux mondial de la sidérurgie, était en train de négocier l'acquisition d'une participation de 38,41% dans le chinois Laiwu Steel.

Pour contrer l'offensive de son rival Mittal, M. Dollé a une nouvelle fois exclu le recours à un "chevalier blanc", comme le japonais Nippon Steel.

3- Arcelor veut renforcer sa présence en Inde

Arcelor veut renforcer sa présence en Inde, le numéro 2 mondial de l'acier étant déjà le partenaire industriel du conglomérat indien Tata pour fournir les constructeurs automobiles locaux.

Pour compléter ce partenariat, Arcelor est en discussion avec un partenaire indien, le groupe JBM, fabricant de composants automobiles, afin de créer ensemble une unité de soudage automobile. L''Inde serait "l'un des pays parmi les premiers sur l'agenda stratégique d'Arcelor", en particulier en raison de "la richesse de ce pays en ressources minières et notamment en minerai de fer".

Mittal Steel avait annoncé quant à lui, en octobre 2005 un investissement de neuf milliards de dollars dans un projet sidérurgique en Inde.

4– Accord prévisible en Chine

Un premier feu vert aurait été donné par les autorités chinoises ce week-end pour le rachat par Arcelor de 38,4% des parts de Laiwu Steel. Le gouvernement provincial de Shandong aurait approuvé l'opération, le gouvernement central devant encore donner son aval définitif au projet dont le coût pour Arcelor s’élèverait à 248 millions d’euros. L'accord pourrait être signé le 24 février.

En vertu des lois chinoises, une société étrangère ne peut acquérir une majorité de contrôle dans une entreprise sidérurgique chinoise. Arcelor devrait donc acquérir moins de 38,4% des parts de Laiwu, détenu à 76,82% par Laigang Group. Cette acquisition lui procurerait une position solide sur le premier marché mondial de l'acier. Elle serait néanmoins réalisée avec plusieurs mois de retard sur Mittal Steel , lequel a déjà pris une participation de 36,7% dans le chinois Valin Steel Tube & Wire.
Laiwu Steel a réalisé en 2004 un chiffre d'affaires de 17,76 milliards de yuans et vise un objectif de 20,1 milliards en 2005. Sa production devrait atteindre en 2005 5,2 millions de tonnes d'acier, soit le quart de celle de Baosteel Group, premier sidérurgiste de Chine.

5 – Un rachat possible en Ukraine

Arcelor serait en négociation pour acheter le deuxième sidérurgiste ukrainien, Marioupol Ilitch, affirme le quotidien ukrainien des affaires "Delo", qui cite une source interne du groupe d'Europe de l'Est et révèle que le président de ce dernier, Vladimir Boïko, a confirmé l'intérêt d'Arcelor.

Arcelor n'avait pas réussi à s'emparer du numéro un ukrainien Krivorijstal en novembre 2005. En proposant un prix plus élevé, Mittal Steel l'avait remporté.

6 - Arcelor rejette l'appel du fonds Atticus à négocier

Arcelor a rejeté lundi l'appel à négocier avec Mittal que lui a lancé le fonds d'investissement américain Atticus, déjà connu pour son rôle actif dans la bataille pour le contrôle de la Bourse de Londres. Dans une lettre adressée à Guy Dollé, Atticus a exprimé son mécontentement après le refus du sidérurgiste européen d'examiner l'offre de rachat de Mittal Steel.

Pour ARCELOR, rien n'a changé, le groupe estimant que l'opération ne constituait pas un bon projet industriel et que le conseil d'administration ne serait en position d'examiner une offre que si elle était formulée uniquement en cash.

Dans sa lettre à Guy Dollé, Timothy Barakett appelle Arcelor à étudier cette offre et à engager des négociations avec Mittal. Il ajoute qu'Atticus est déterminé à défendre ses intérêts, lors de l'assemblée générale d'Arcelor prévue le 28 avril prochain mais aussi éventuellement devant la justice. Le fonds précise détenir ou être en droit d'acquérir un total de 8,2 millions d'actions Arcelor représentant 1,3% de son capital. Il précise également détenir des investissements dans plusieurs autres grandes entreprises métallurgiques et minières dans le monde, incluant 0,5% de Mittal Steel.

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